[종목분석] 비트나인 [5] (357880, KQ) 사업개요

골드러시에서 청바지 팔기

사업개요

국내 유일의
그래프 데이터베이스 전문 기술기업
"GDB"(Graph DataBase)


흔히 엑셀같은 데이터베이스를
관계형데이터베이스라고 한다.


그런데 비트나인은 다른형태의
데이터베이스를 제공.

그래프데이터베이스.

점과 선을 활용해,
이전보다 데이터의 관계를 직관적으로 나타내고
분석의 활용폭을 넓힌다고 한다.


최근 데이터에 대한 활용성이 높아짐에 따라

인공지능, 빅데이터, 블록체인, 메타버스 등

4차 산업 시장에서의 핵심 기술로 활용되는 기술이다.

Fortune 500 기업들 중 80% 이상이 이러한 그래프 데이터베이스 기술을

매우 적극적으로 활용하고 있다.


기술개발의 기간은 최소 3년 이상 소요
진입장벽이 존재하는 기술시장이다.


당사는 2017년 Agens Graph 출시 이후 현재까지

금융, 공공, 제조, IT, 엔터 등 다양한 산업에서 약 50여개의 레퍼런스 보유.

2020년 4월 아파치 재단의 오픈소스 프로젝트 ( 프로젝트명: Apache AGE) 인큐베이팅.

2021년 10월 Top Level Project 승격을 앞두고 있었다.

2022.01.04 현재 승인 기대감에 주가가 상승한 상태라고 한다.


당사의 주요 사업모델

- GDB 라이센스 판매 : 연단위 과금방식 / 일시불 구매방식

-기술서비스 판매 : 전문가 서비스 / 구축서비스

제품 및 서비스 현황

AgensGraph v2.1

AgensGraph v3.0

Apache AGE

G-FDS / G-PAS

대분류	중분류	소분류	설명
Graph Database 매출	제품 매출	AgensGraph License	Graph Database에 대한 SW 제품 매출
	서비스 매출	Professional Service	그래프분석 및 그래프 데이터베이스 구축 등 전문가 서비스
		AgensGraph Service	AgensGraph와의 연동을 위한 인터페이스 및 App 개발 서비스
일반 IT SI 매출	서비스 매출	SI	그래프 데이터베이스 이외의 IT 사업에 대한 매출

중분류 기준으로 하면 제품매출과 서비스 매출로 나뉜다.




연도별 매출 추이를 살펴보자.

연결재무제표 (단위 : 백만원)

대분류	중분류	소분류	2018년	비율(%)	2019년	비율(%)	2020년	비율(%)	2021년 반기	비율(%)	합계	비율(%)
Graph Database 매출	제품매출	Agensgraph License	990	7.2%	1,937	14.2%	3,626	31.3%	2,356	28.6%	8,909	18.9%
	서비스매출	Professional Service	1,220	8.9%	2,230	16.3%	2,808	24.3%	2,697	32.7%	8,955	19.0%
		Agensgraph Service	1,941	14.2%	1,589	11.6%	1,776	15.3%	1,139	13.8%	6,445	13.7%
	소계		4,151	30.3%	5,756	42.1%	8,210	70.9%	6,192	75.1%	24,309	51.5%
일반 IT SI 매출	서비스매출	SI	9,515	69.4%	7,868	57.6%	3,337	28.8%	2,051	24.9%	22,771	48.3%
기타	임대매출	임대매출	36	0.3%	36	0.3%	29	0.3%	-	0.0%	101	0.2%
합 계			13,702	100%	13,660	100%	11,576	100%	8,243	100%	47,181	100%

초기에 매출의 대부분을 담당했던 일반 서비스 매출의 비중은 출어드는 추세이다.

반면 GDB기반의 제품과 서비스는 빠른속도로 성장해 대략 75%의 점유율을 가진다.

아파치의 Top Level Project가 승인이 되면 해당 프로젝트의 상용화로

회사의 성장이 가파를 것이라는 기대감이 생기는 이유인 듯하다.